Investir dans un groupement forestier d’investissement, ou GFI, vous offre l’opportunité de participer à la gestion et à la valorisation des forêts. Cela représente un moyen d’investir dans une ressource naturelle durable tout en bénéficiant d’avantages fiscaux significatifs, parfaitement adapté si vous cherchez à diversifier votre portefeuille. La structure d’un GFI permet une entrée accessible dans le secteur forestier, avec des investissements initiaux qui peuvent être relativement modérés.

Retrouvez la vidéo liée à cet article sur notre chaîne YouTube dédiée à la gestion de patrimoine :

Les GFI vous donnent droit à des parts proportionnelles à votre contribution dans une société qui gère des bois et forêts. Ceci présente une valeur refuge intéressante, particulièrement dans des périodes d’incertitude économique. Les avantages ne se limitent pas à l’aspect financier de l’investissement, puisque vous contribuez également à la protection environnementale en soutenant la gestion durable des forêts.

Enfin, un aspect attrayant de l’investissement dans un GFI est le cadre fiscal avantageux. Il est possible de réduire vos impôts sur le revenu ou l’impôt sur la fortune immobilière, ce qui renforce le potentiel attractif de ce type d’investissement. Cependant, tout investissement comporte des risques, et il est essentiel de bien comprendre les modalités spécifiques, les performances potentielles et les obligations liées à la possession de parts de GFI.

Qu’est-ce qu’un Groupement Forestier d’Investissement (GFI) ?

Un Groupement Forestier d’Investissement (GFI) est une forme d’épargne collective vous permettant d’investir dans le secteur forestier. C’est une alternative au Groupement Foncier Forestier (GFF) et a été conçu pour rendre l’investissement forestier plus accessible, avec des montants qui peuvent commencer à partir de 1 000 € mais plus généralement autour de 5 000€.

L’investissement en GFI s’effectue au travers d’acquisition de parts au sein d’une société d’épargne forestière. Ces structures collectent des capitaux qui seront ensuite investis dans des forêts et gèrent pour vous ces biens.

Fonctionnement :

• Collecte de capitaux : pour l’achat et la gestion de forêts.
• Gestion déléguée : une société spécialisée s’occupe de l’exploitation et de l’entretien.
• Distribution des revenus : provient de l’exploitation forestière (vente de bois, etc.).
• Valorisation des parts : en fonction de l’évolution du marché forestier.

Créé en 2019 par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), le GFI est soumis à une réglementation stricte, garantissant une certaine transparence pour les investisseurs, notamment ceux non-initiés, grâce à des obligations d’information.

Investir dans un GFI peut donc être une option intéressante pour diversifier votre portefeuille. La spécificité de ce dispositif réside dans l’investissement responsable et durable qu’il représente, contribuant à la gestion et la préservation des espaces forestiers.

Avantages d’investir dans un GFI

L’investissement dans un GFI présente des atouts non négligeables, que ce soit pour la diversification de votre portefeuille, bénéficier d’incitations fiscales ou participer à la sauvegarde de l’environnement.

Diversification de portefeuille

La possession de parts dans un GFI vous offre une opportunité de diversifier vos investissements. En vous positionnant dans le secteur forestier, vous réduisez votre risque global en équilibrant votre portefeuille avec un actif qui a une corrélation généralement faible avec les marchés financiers traditionnels.

• Stabilité: Les forêts ont historiquement présenté une volatilité moindre en comparaison avec les actifs traditionnels.
• Performance: Potentiel de croissance stable grâce à la valorisation du bois et de la terre sur le long terme. On parle d’une croissance moyenne de 3% / an depuis 20 ans.

Avantages fiscaux

Investir dans un GFI peut s’avérer intéressant pour votre fiscalité. Vous pouvez bénéficier de plusieurs dispositifs incitatifs en fonction de la législation en vigueur :

1. Réduction d’impôt sur le revenu: jusqu’à 18 % du montant investi.
2. Exonération d’IFI: selon les conditions, les forêts peuvent être partiellement (75%) ou totalement exonérées d’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI).
3. Abattement sur la succession et donation: possibilité de transmission avec des frais réduits, grâce à des abattements spécifiques aux groupements forestiers (75% du montant cédé).

Contribution à l’environnement et à la gestion durable

En investissant dans un GFI, vous contribuez directement à la protection et à la valorisation des forêts, ce qui s’inscrit dans une démarche de développement durable.

• Écologie: Soutien à la gestion forestière durable et à la biodiversité.
• Économie rurale: Participation au développement économique des zones forestières et à la création d’emplois locaux.

Revenus de différents types

Investir dans un groupement forestier d’investissement vous permet également de bénéficier de revenus stables dans le temps et qui sont généralement distribués une fois par an. Il peut s’agir de revenus issus de la coupe de bois, de droits de chasse, ou de placement de trésorerie par exemple. A chaque type de revenu, une catégorie fiscale différente existe et sera imposé différemment :

L’investissement dans un groupement forestier d’investissement (GFI) et son avantage fiscal rentre dans le plafonnement global des niches fiscales (limité à 10 000€) et si l’avantage fiscal issu d’un investissement en GFI dépasse le montant de votre impôt à payer, le reliquat est reportable sur les 4 années suivantes.

Critères pour choisir un GFI

L’investissement dans un Groupement Forestier d’Investissement nécessite de prendre en compte plusieurs critères essentiels pour une décision éclairée et adaptée à vos objectifs.

Sélection de la zone géographique

La localisation des forêts dans lesquelles vous envisagez d’investir est cruciale. Vous devez considérer :

• Le climat et la topographie de la région, qui influencent la croissance et la santé des arbres.
• Les risques liés aux catastrophes naturelles telles que les incendies ou les tempêtes, qui peuvent varier considérablement d’une région à l’autre.
• La valeur du marché liée aux types de bois présents dans la région et leur demande sur le marché.

Analyse de la gestion et de l’exploitant

L’expertise de l’entité qui gère le GFI est un facteur déterminant. Vérifiez :

• L’expérience et les références de l’exploitant pour vous assurer de leur capacité à gérer efficacement le patrimoine forestier.
• La stratégie de gestion durable mise en place, incluant la replantation et la diversification des essences d’arbres.
• Les rapports sur la progression et la santé des forêts pour vous garantir transparence et suivi régulier.

Évaluation des conditions d’entrée et de sortie

Les modalités financières sont également à examiner avec soin. Tenez compte :

• Du montant minimum requis pour investir, qui peut varier de 1 000 € à 5 000 € selon le GFI.
• Des frais associés à l’achat et à la gestion des parts, pour évaluer la rentabilité globale de votre investissement.
• Des conditions de revente de vos parts, qui peuvent influencer la liquidité de votre investissement.

Faites vous accompagner dans la gestion de votre patrimoine et pour choisir un GFI :

Modalités d’investissement dans un GFI

Les Groupements Forestiers d’Investissement offrent une méthode d’accès au secteur forestier par l’acquisition, la gestion et la cession de parts sociales.

Achat de parts

Pour entrer dans un GFI, vous devez acquérir des parts. Ce processus commence avec un investissement minimum, souvent fixé à environ 1 000 €. Vous pouvez souscrire ces parts directement lors de la création du GFI ou les acheter sur le marché secondaire si le GFI est déjà en place. Divers modes de paiement peuvent être acceptés, incluant le paiement comptant ou parfois le financement par emprunt.

Détention et gestion des parts

Une fois détenteur des parts, vous n’êtes pas impliqué directement dans la gestion au quotidien des forêts. La gestion est déléguée à un professionnel qui s’occupera de l’exploitation forestière, de la valorisation du bois et de la gestion du patrimoine forestier. Vous recevrez des rapports périodiques pour vous informer de l’évolution de votre investissement. Il est important de noter que l’investissement dans un GFI peut permettre de bénéficier de certains avantages fiscaux, tels qu’une réduction d’impôt sur le revenu.

Cession et transmission des parts

Vous pouvez céder vos parts à un autre investisseur à tout moment; cependant, cette transaction peut être soumise à des frais ou des restrictions selon les statuts du GFI. En cas de succession, les parts peuvent être transmises à vos héritiers. Des dispositifs sont souvent en place pour faciliter cette transmission et maintenir la pérennité du fonds. Les plus values de cessions de parts sont imposées comme les plus values immobilières : 19% (taux fixe d’impôt) + 17,2% de prélèvements sociaux.

Risques associés aux GFI

Investir dans un groupement forestier d’investissement comporte des risques spécifiques liés à l’environnement naturel, aux fluctuations du marché, et à la liquidité des parts.

Risques naturels et climatiques

Les GFI sont directement exposés aux aléas naturels tels que les incendies, les tempêtes ou les infestations de parasites. Ces événements peuvent réduire significativement la valeur de la forêt et donc de votre investissement. Par ailleurs, le changement climatique a un impact sur les cycles de croissance des arbres et peut entraîner l’adaptation ou la migration d’espèces végétales et animales, modifiant ainsi l’écosystème forestier.

• Incendies : perte potentielle de la totalité du capital investi.
• Tempêtes : dégâts mécaniques entraînant des coûts de reforestation.
• Infestations : détérioration de la qualité du bois et réduction des prix de vente.

Risques de marché

Le secteur forestier est soumis à la loi de l’offre et de la demande. Les prix du bois varient en fonction de multiples facteurs économiques, tels que les tendances du marché de la construction, les politiques commerciales internationales ou les innovations technologiques.

• Fluctuations des prix du bois : impact sur la rentabilité de votre investissement.
• Dépendance économique : sensibilité aux cycles économiques globaux.
• Concurrence internationale : influence extérieure sur les prix locaux.

Liquidité des parts

La nature même d’un GFI implique que la conversion de vos parts en liquidités n’est pas immédiate. Comparé à d’autres types d’investissements, les parts de GFI peuvent être difficiles à vendre rapidement.

• Marché secondaire limité : moins d’acheteurs potentiels pour vos parts.
• Délais de vente : la vente peut prendre du temps, impactant la disponibilité de vos fonds.

Cadre légal et réglementaire des GFI

Les Groupements Forestiers d’Investissement (GFI) sont encadrés par la législation française pour offrir une structure d’investissement dans le secteur forestier. Votre intérêt pour les GFI doit commencer par une compréhension des bases légales qui garantissent leur fonctionnement et leur fiabilité.

En France, un GFI est formellement reconnu par le Code Forestier, à travers l’article L. 331-4-1. Créée par la loi n° 2014-1170 du 13 octobre 2014, cette structure juridique permet aux particuliers d’investir dans des actifs forestiers. Les GFI sont soumis à des obligations réglementaires strictes pour assurer la protection des investisseurs.

Ces groupements doivent réaliser une offre publique de titres financiers, ce qui exige une agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Cette approbation assure que le GFI opère avec transparence et selon les normes requises pour protéger vos intérêts. De plus, les règles de gouvernance d’un GFI sont similaires à celles des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), visant à promouvoir une gestion rigoureuse et professionnelle.

Votre investissement dans un GFI vous avantage fiscalement sous deux conditions principales : l’engagement de détention sur une période minimum et la proportion d’investissement dans des espaces boisés. Ces avantages fiscaux sont mis en place pour encourager les investissements dans la gestion durable des forêts et dans le développement rural.

En résumé, une bonne connaissance des dispositions réglementaires vous permettra de saisir les opportunités offertes par les GFI tout en étant conscient des engagements et des responsabilités qui en découlent.

Performance et rendement des GFI

Lorsque vous choisissez d’investir dans un Groupement Forestier d’Investissement (GFI), vous vous intéressez probablement à la performance et au rendement de cet investissement. En 2023, les GFI ont affiché une performance solide avec un rendement de 5,20 %. Toutefois, il est important de noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Pour l’année 2024, les projections tablent sur un rendement net, après frais de gestion, autour de 2% par an. Cela s’explique par la nature des investissements forestiers, qui sont généralement moins exposés aux fluctuations des marchés financiers. Le secteur forestier est considéré par certains comme une valeur refuge, probablement en raison de la croissance physique des forêts et de la demande constante en bois.

L’un des avantages de l’investissement dans les GFI est l’abattement fiscal dont vous pouvez bénéficier. Dans le cadre de l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI), vous êtes éligible à un abattement de 75%, à condition de respecter une période de détention des parts.

• 5,20% de performance en 2023 et en moyenne 3% / an sur 20 ans selon les données SAFER.
• 2% de rendement net escompté en 2024
• Abattement fiscal de 75% pour l’IFI

Rappelez vous que tout investissement comporte des risques et que ces rendements ne sont pas garantis. Il est également crucial de bien comprendre les modalités de gestion et de sortie éventuelle de ce type d’investissement.

Conclusion

Investir dans un Groupement Forestier d’Investissement (GFI) vous permet de diversifier votre portefeuille d’investissement de manière significative. Ceci est particulièrement intéressant pour ceux qui cherchent à contribuer à la gestion durable des espaces forestiers tout en bénéficiant de potentiels avantages fiscaux. Vous devenez co-propriétaire des forêts gérées par le groupement, ce qui peut constituer une valeur refuge en période d’incertitude économique.

La diversification: Les GFI vous offrent une opportunité d’investissement non corrélée aux marchés financiers traditionnels, ce qui peut réduire le risque global de votre portefeuille.

Performance potentielle: Bien que la rentabilité d’un GFI puisse varier en fonction de nombreux facteurs et n’est pas garantie, la croissance naturelle des forêts et la gestion professionnelle peuvent conduire à une appréciation de la valeur de vos parts.

Avantages fiscaux: En fonction de la législation en vigueur, vous pourriez bénéficier de réductions d’impôt sur le revenu ou sur la fortune immobilière. Cependant, il est crucial de consulter un conseiller fiscal pour comprendre pleinement ces avantages au regard de votre situation personnelle.

Envisagez l’impact à long terme de cet investissement, tant sur votre finance personnelle que sur l’environnement. La patience est souvent de mise avec les investissements en GFI, considérant les cycles de croissance des arbres et les fluctuations du marché du bois. Comme pour tout investissement, il est recommandé de procéder à une évaluation approfondie et de consulter un spécialiste pour aligner cet investissement avec vos objectifs et votre tolérance au risque.