Qu’est-ce qu’un ordre stop ?

Q

Pour acheter des actions ou tout autre produit financier en Bourse, il faut passer des ordres. Ils s’ajoutent à l’ensemble des ordres déjà passés, dont les transactions n’ont pas encore été conclues et viennent grossir le carnet d’ordres. Celui-ci se vide au fur et à mesure que le prix du vendeur correspond au prix de l’acheteur, c’est la loi de l’offre et la demande. Il existe différents types d’ordres et l’ordre stop qui est méconnu est pourtant gratuit et très efficace pour réduire ses pertes et maximiser ses gains.

Définition

Un ordre stop ou ordre à seuil de déclenchement spécifique est un ordre de bourse conditionnel. Tout d’abord voici les spécificités propres à tous les ordres de bourse :

  • Ils indiquent la nature de la position et son marché (action CAC40, indice DAX 30 …)
  • Ils indiquent la quantité souhaitée
  • Ils indiquent le sens de l’opération souhaitée (achat ou vente = hausse ou baisse)

Des ordres conditionnels peuvent être positionnés qui précisent davantage les souhaits de l’investisseur :

  • Ils précisent la date limite (GTC par défaut)
  • Ils précisent le prix limite d’exécution ou de clôture

La spécificité d’un ordre stop est qu’il ne se déclenche que lorsque le cours franchit un seuil prédéterminé. Il est donc utilisé pour vendre des positions (à découvert ou achetées précédemment) sur un marché.

Comment utiliser un ordre stop ?

Il existe deux types d’ordre stop :

  • Pour protéger une plus value : lorsqu’on a acheté un actif dont le cours a augmenté et que l’on souhaite préserver ses bénéfices on positionne un ordre stop au niveau du cours où l’on souhaite empocher ses bénéfices. Si le cours dépasse le niveau de l’ordre stop, le nombre d’actif souhaité (ou la totalité) est alors vendu.
  • En prévision d’une baisse des cours : Lorsqu’un cours touche un plafond (tracé grâce aux points pivots ou aux supports et résistances)  on peut espérer un inversement du sens des cours, donc une chute. En positionnant un ordre stop on “vend” à découvert un actif que l’on ne possède pas en espérant que le cours descende et qu’on puisse racheter cet actif moins cher par la suite. Si un cours oscille régulièrement entre ses supports et ses résistances il peut être intéressant de placer plusieurs ordres stop proches de ces limites afin de maximiser ses gains. Ainsi, lorsque le cours d’un actif se rapproche des supports ou des résistances, l’ordre va permettre d’acheter ou de vendre automatiquement la quantité souhaitée en fonction du niveau des cours de l’actif financier.

Un ordre stop est donc utilisé pour vendre un actif financier automatiquement à un plafond défini et une date souhaitée.

Qu’est-ce qu’un ordre stop glissant ?

Le stop glissant est un ordre stop qui va se déplacer si le cours d’un actif va dans la direction que l’on a choisie et se bloque au niveau atteint en cas de retournement. Le stop glissant reste à la limite définie entre le cours de l’actif et “la perte” éventuelle acceptée.

Exemple: Prenons comme exemple l’action x qui vaut 20€. Je pense que son prix va augmenter donc je place un ordre stop loss (arrêt de la perte = perte maximale souhaitée) à 15€. Cela signifie que sur cette action je suis prêt à perdre 5€. Admettons que j’ai raison et que le cours augmente. Dans ce cas si le cours de l’action x passe à 30€ alors mon ordre stop loss sera fixé automatiquement à 25€. Si par la suite il redescend, mon ordre stop qui est passé de 15€ à 25€ ne bougera pas. Ainsi, ma position se coupera si le cours redescend à 25€ et j’aurais quand même gagné 5€ (stop loss monté à 25€) au lieu d’en perdre 5 (stop loss de départ fixé à 15€) si le cours redescend à ce niveau là. Si le cours baisse mais n’atteint pas le stop à 25€ et qu’il repart à la hausse, mon ordre stop glissant continuera à monter au delà de 30€ et suivra le cours. Il s’agit donc d’un excellent moyen de sécuriser ses gains et de limiter ses pertes.

A VOUS DE JOUER : Cet article vous a plu ? Commentez-le, partagez-le et n’oubliez pas de vous inscrire à la newsletter pour recevoir les derniers articles ainsi que “le guide de la liberté financière” pour commencer à créer des sources de revenus.

A propos

Laisser un commentaire

Ce site utilise Akismet pour réduire les indésirables. En savoir plus sur comment les données de vos commentaires sont utilisées.

Categories

Articles récents

Visites depuis la création

SEMrush